Ubicada en la Plaza de Armas de la ciudad. Destaca por su original belleza arquitectónica. De estilo neogótico ojival, de tres naves, separadas por arcos en el mismo estilo de toda la construcción. Pisos de madera, cielo abovedado con vigas a la vista. En la entrada se ubica la escultura de san Mateo, que descansa sobre dos piedras rescatadas de templos anteriores. Las paredes de la entrada están decoradas con mosaicos que representan a los apóstoles y otros santos. El interior es iluminado por coloridos vitrales traídos desde España. La torre campanario mide 45 m de altura y está inspirada en la mitra episcopal.

• 1577: es edificado el primer templo, al que le suceden cuatro más, que son, sucesivamente, devastados por incendios y terremotos.
• 1962: es colocada la primera piedra del templo actual.
• 1977: es terminado, inaugurado y bendecido.
• 1978: en el presbiterio es instalado el Cristo, tallado en madera de alerce, que es traído desde Italia.
• 1982: es construida la torre campanario.
• 2007: es finalizada la instalación de los vitrales de la entrada.

Su fiesta patronal es el 21 de septiembre.

En este templo descansan los restos del primer obispo de Osorno, el siervo de Dios monseñor Francisco Valdés Subercaseaux.